忘记收益 - 股息增长是退休收入的重要指标

收入投资者在5月和6月有点恐慌。债券价格下跌并拖累资产,这些资产已被视为债券替代品,包括受欢迎的股息支付股票,MLP和房地产投资信托基金。 现在尘埃已经尘埃落定,收入市场已经恢复了一些正常状态,让我们退后一步,检讨收入存量的情况。随着联邦调查局量化宽松政策最终即将结束,未来几年债券收益率可能会上升,是否有必要关注股市收益?或者投资者最好不要购买和推动债券阶梯以满足他们的收入需求? 让我们来看看数字。考虑十年前作为投资者的选择。 2003年,10年期国债收益率为3.97%。慷慨,并说4%,以保持数学简单。投资于美国国债的百万美元投资组合在您购买它的那一年将支付40,000美元的收入,十年后,它仍然会以原始购买价格每年支付40,000美元。 (数学纯粹主义者会指出,到期收益率计算比这更复杂,但它足够接近我们的目的。假设你以平价买入债券而且资本收益是没有实际意义的。) 在十年的投资期限内,您每年将获得40,000美元。当然,2003年的40,000美元远远超过了2013年的40,000美元,但是稍晚一点就可以了。 现在,让我们在我最喜欢的REITsRealty Income Corp(纽约证券交易所股票代码:O)上做同样的数学计算。 [披露:Sizemore Ca万博体育平台,万博体育官方平台,万博体育正规官方平台pital是长O.] 我选择房地产收入是出于一系列特定原因。首先,在2003年,其股息收益率为3.5%,足以接近10年期国债收益率,使这两个可能的收益投资者投资组合成为可行的竞争对手。其次,作为一种低风险,三重净的零售房地产投资信托基金,房地产收入是股票的一个典型例子,后者被收入投资者视为债券替代品。 那么,房地产收入是如何叠加的呢? 这里的数学更加详细,但我会尽力保持简单。 2003年初投资于房地产收入的百万美元投资组合将为您支付29,516股股票,每股支付1.17美元的年度股息。第一年的收入为34,534美元,比10年期国债低约5,500美元。 但这是它变得有趣的地方。与债券不同,房地产收入实际上每年都会增加支出。到2013年,这29,516股股票每年派发每股2.18美元的股息。年收入为64,345美元,比债券利息多24,345美元。 2013年,Realty Income的股息收益率为4.8%,这并不简陋。但根据您的购买价格,您的收益率将更令人印象深刻的6.45%。请记住,我们还没有谈到资本收益;他们纯粹关注现金支付,这最终会在退休时支付你的账单。 退出房地产投资信托基金,让我们来看看两个广泛持有的蓝筹股,这些蓝筹股在过去十年中或多或少跟踪市场约翰逊

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